Archivos de la categoría: Финтех

Россиян предупредили о риске при покупке иностранных акций Российская газета

Во-первых, это можно сделать через российсĸие СПБ Биржу и Мосбиржу, а таĸже через лоĸальных броĸеров, ĸоторые имеют прямые выходы на зарубежные рынĸи. Второй способ — счета у зарубежных броĸеров из дружественных юрисдиĸций. Геополитический риск, по словам эксперта, связан с тем, что ценные бумаги, принадлежащие клиентам из России или находящиеся на счетах связанных с Россией брокерских фирм, могут быть заморожены на неопределенное https://xcritical.com/ время по политическим соображениям. Правовые риски – это возможность потерять деньги из-за особенностей законодательства страны или изменения его не в лучшую для бизнеса и инвестора сторону. После февральских событий и ужесточения санкций огромное количество частных инвесторов (причём как квалифицированных, так и неквалифицированных) пострадало от блокировки иностранных ценных бумаг в зарубежных депозитариях.

Сама Процедура и для российских, и для американских компаний может затянуться на месяцы и даже годы. При этом акционеры не несут перед кредиторами ответственности и теряют лишь собственные вложения. Окончательное банкротство означает ликвидацию компании и продажу ее имущества. Однако это не значит, что акционеры обязательно получат свою долю при разделе активов. Компании не аннулируются и продолжают обращаться на фондовых биржах. Банкротство может случится как с российской, так и с зарубежной компанией — например, 29 июня 2020 года заявку на банкротство подал крупнейший американский добытчик сланцевой нефти Chesapeake Energy.

При отсутствии у ликвидированного юридического лица кредиторов на его имущество вправе претендовать бывшие владельцы компании пропорционально размеру своих долей или в соответствии с достигнутым между ними соглашением по этому поводу. Единственный участник общества вправе поставить вопрос о признании за ним права собственности на соответствующие акции. При наличии спора между учредителями (участниками) относительно того, кому следует передать вещь, она продается ликвидационной комиссией с торгов. Стоит отметить, что решение проблемы с заблокированными активами российских инвесторов ведется одновременно по разным фронтам.

При этом летом 2022 года Ассоциация брокеров заявляла о возможности выкупа заблокированных активов клиентов. Некоторые брокеры предлагали своим клиентам выкуп заблокированных активов, только с большой скидкой в 30-50% из-за высокой неопределенности по срокам разблокировки. НРД пытался добиться ответа от иностранных депозитариев, но усилия ни к чему не привели. В это время Банк России определил перечень бумаг, торги которыми попали под ограничения. В мае принято централизованное решение о приостановлении торгов по иностранным ценным бумагам, заблокированным международными расчётно-клиринговыми организациями. Часть ценных бумаг, торгующихся на площадĸе, заблоĸирована из-за санĸций в отношении Национального расчетного депозитария (НРД, занимается учетом и хранением ценных бумаг).

Вместо того, чтобы самостоятельно приобретать различные активы, инвестор может купить инвестиционный пай. Это ценная бумага, удостоверяющая долю в праве собственности на имущество паевого инвестиционного фонда. Такой фонд самостоятельно принимает решение о покупке тех или иных активов, а инвестору принадлежит их часть, соответствующая его доле во владении паями фонда.

На 1,28% вырос в понедельник индекс Мосбиржи

Во-вторых, может упасть биржевая стоимость ценных бумаг, в которые конвертируются облигации в дату их погашения, это способно принести убытки. При этом порядок конвертации облигаций, в том числе цена, курс и дата, фиксируются в условиях выпуска таких облигаций. Они могут отличаться от текущей рыночной стоимости ценных бумаг, в которые конвертируются облигации, на дату конвертации.

Ликвидность— это возможность быстро продать актив по цене, близкой к рыночной. Чем ликвиднее бумага, тем быстрее и легче ее продать или купить и тем меньше спред — разница между лучшими ценами покупки и продажи. Проверить, насколько ликвидна бумага, можно по спреду и объему ее торгов. Второй вариант — иметь опыт работы с ценными бумагами, то есть не менее 3 лет проработать в компании, которая занимается ценными бумагами, или не меньше 2 лет в организации, которая сама является квалифицированным инвестором. Число квалифицированных инвесторов на 1 июня текущего года в Банке России оценивали примерно в 0,5 млн человек, то есть в 2% от всех физлиц, имеющих счета на бирже. Вполне вероятно, что, пока идёт обсуждение вышеупомянутых новаций, эта когорта вырастет кратно.

Дивиденды по некоторым акциям иностранных компаний

Ближайшая альтернатива займу — вклад в имущество без увеличения уставного капитала — долгое время являлся фактически безвозвратным. Возврат сделанных инвестиций был возможен только в форме дивидендов или при продаже доли в бизнесе, с соответствующим налогообложением. Нюансы банкротств российских и американских компаний могут существенно различаться. Рассказываем, что обычно происходит с акциями компаний-банкротов.

• Если вы не резидент Соединенных Штатов, то будете обязаны выплачивать налог суммой 30% с дивидендов, которые получили по владению акциями в США.
• Времена у «СПБ биржи» сложные и будущее ее акций полностью зависит от санкционных рисков, а также регуляторных шагов ЦБ, говорит инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов.
• В индекс Мосбиржи входят наиболее ликвидные акции крупнейших и динамично развивающихся российских компаний — 43 бумаги.
• Сейчас на Мосбирже доступно 22 БПИФа от «Тинькофф», «Фридом Финанс», «Райффайзена» и «Альфа капитала».
• Размер потенциальных убытков не ограничен и может превышать объем средств на брокерском счете.
• Мосбиржа после введения санĸций преĸратила торги бумагами иностранных ĸомпаний, но на этой площадĸе можно торговать расчетными фьючерсами на аĸции глобальных биржевых фондов Гонĸонга (индеĸс Hang Seng), Европы и Германии .

При этом, пока конвертация в акции не произошла, инвестор не будет получать дивиденды и иные выплаты, которые предусмотрены для владельцев акций. Цена ETF интересна тем, что формируется не на биржевом рынке паев ETF, а на рынке, где обращаются базовые активы, составляющие этот ETF. Цена пая не может быть больше, чем стоимость портфеля, поделенная на число паев. Если такое происходит, авторизованный участник фонда вернет цену к справедливому уровню с помощью операций на первичном и вторичном рынке. Например, инвестор купил иностранную облигацию за $100, курс доллара, установленный ЦБ РФ, был 77 рублей.

Конвертируемые облигации: что это такое

Кроме возможностей, ИИС имеет и свои ограничения в виде минимального 3-х летнего срока использования. Для многих инвесторов, да для всей рыночной системы данная ситуация оказалось нестандартной. И вот спустя полгода, когда есть четкое понимание произошедшего, разберем последствия случившегося, чем рискуют массовые инвесторы на фондовом рынке варианты действий с заблокированными бумагами и рассмотрим предпринимаемые меры для решения сложившейся проблемы. Инвестирование в любые финансовые инструменты всегда сопряжено с риском — даже мнение аналитиков и рекомендации профессионалов не гарантируют полной защиты от ошибок.

Среди них покупка биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ), которые объединяют в себе паи определенных активов, например, акции отдельного сектора экономики или облигации компаний. Сейчас на Мосбирже доступно 22 БПИФа от «Тинькофф», «Фридом Финанс», «Райффайзена» и «Альфа капитала». Найти эти БПИФы можно в приложениях любого брокера по торговому коду или ISIN.

Второй — сделка без покрытия с целью заработать на снижении стоимости актива. То есть можно взять акции в долг у брокера, продать их и ждать снижения. Если падение произошло, вы получите разницу между ценой продажи и выкупа. Кроме того, владелец получает преимущественное право при распределении дивидендов и активов.

Паи/акции ETF, не включенные в котировальные списки, при наличии договора с биржей

Выиграть от запрета ЦБ РФ могут управляющие компании — они-то смогут совершать операции на биржах дружественных стран, где активы не блокируют. И будут предлагать «неквалам» в целях диверсификации паи инвестиционных фондов, вкладывающих средства в зарубежные ценные бумаги, пусть и из ограниченного списка. Тем более что одновременно с запретом покупать иностранные бумаги «неквалам» регулятор предложил и увеличить имущественный ценз для перехода в категорию «квалов» — с 6 млн до 30 млн рублей. Такой суммой активов должен обладать инвестор, чтобы обрести квалифицированный статус. Причём и к составу этих активов регулятор будет более придирчив. Деньги, которые вносятся на ИИС, могут быть использованы для покупки многих финансовых активов.

В то же время надо понимать, что Московская и Санкт-Петербургская биржа начали торговать акциями зарубежных эмитентов сравнительно недавно. Между тем, это самый доступный способ добавить ценные бумаги зарубежных игроков рынка в свой портфель. На расчеты по сделкам с иностранными агентами, в том числе налогообложение, дивиденды, накладываются правила других государств. И если инвестор не является резидентом страны, акциями компаний в которой он владеет, ему придется считаться с правилами. Так же, как и сами ценные бумаги, паи/акции ETF могут включаться либо не включаться в котировальные списки, несмотря на то, что они размещаются на биржах.

Поэтому основные индексы, S&P 500 и Nasdaq-100, будут снижаться в среднесрочной перспективе. В условиях рецессии и роста ставки ФРС целевые значения индексов существенно опустятся — как из-за падения прибыли, так и из-за роста ставки дисконтирования», — предупреждает главный макроэкономист УК «Ингосстрах-Инвестиции» Антон Прокудин. Далее, Вы забываете, что человек – эмоциональная обезьянка. Большую часть решений мы принимаем импульсивно, а не через «рацио». Собственно, большая часть санкций западных компаний и продиктована эмоциями, потому что решения принимают живые люди, а не роботы.

Иностранные и российские акции

«Это по определению более рискованно, чем банковские вклады. Необходимо защитить интересы людей, которые вкладывают свои деньги в рынок ценных бумаг, не являясь при этом профессиональными инвесторами, нужно позаботиться о снижении их рисков», — заявил он. «В связи с этим “брокерский туризм”, который весной уже приобрел популярность среди россиян, заиграет новыми красками. Ведь инвестирование в иностранные активы через брокера, находящегося в российской юрисдикции, открывает дополнительные риски дальнейших ограничений или блокировок со стороны западных партнеров», – считают аналитики Freedom Finance Global. Заблокированные бумаги продолжают оставаться активами – они также работают на инвестора. По ним можно отслеживать движение котировок в торговом приложении брокера. Но биржевые сделки по ним запрещены, о чем сигнализирует напоминание от брокера.

Потому что полученная выгода зависит не только от изменения цены самих акций, но и от курсовой разницы. И даже если вам удобнее оценивать ваш доход, например в долларах, то налоги с дохода предстоит платить в рублях. ☝️ Каждая фондовая биржа устанавливает свои правила расчёта индексов, где обязательно указано, при каких условиях акции включаются в расчёт индекса и какова будет их доля (пропорция) в общем индексе. Многие инвесторы предпочитают делать вложения в акции различных компаний, так как они в перспективе могут принести неограниченный доход.

Структурные облигации: сущность и примеры

При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться исключительно на мнения, изложенные на Странице, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты. Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем. Стоимость или доход от любых инвестиций, упомянутых на Странице, могут изменяться и/или испытывать воздействие изменений рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок.

Но то, что иностранная акция входит в фондовый индекс, само по себе не даёт полного представления о её ликвидности и волатильности. При работе с иностранными акциями, даже включёнными в главные индексы, у российских инвесторов есть и дополнительные риски, о которых нужно знать. Описанные в материале сценарии не являются исключительными, являются примерами, и инвесторы не могут ссылаться на данный текст в качестве источника правового регулирования описанных акций.

Инвестируйте в акции американских компаний

Инвесторам доступны контракты со сроками исполнения в декабре 2022 года, а также в марте, июне и сентябре 2023-го. Эти фьючерсы — долларовый актив, однако торги и расчеты по нему проводятся в рублях. Размер обеспечения для покупки или продажи одного фьючерса — около 3000 рублей для S&P 500 и 1000 рублей для контракта на Nasdaq.

Как получить статус квалифицированного инвестора…

Они показывают состояние и главные настроения рынка, отражают, насколько в среднем изменилась стоимость определенной группы ценных бумаг. И четвертый способ, которым воспользовались многие инвесторы, — это открытие иностранного брокерского счета, где не будет запрета на покупку ценных бумаг для россиян. Там можно открыть брокерский счет онлайн и легче пополнить его с российской карты для дальнейшего инвестирования.